Пути улучшения финансовой работы на предприятии. Пути повышения эффективности финансовой работы на предприятии по укреплению финансового состояния. Финансовая политика государства и предприятий реализуется через установление финансового механизма, при пом

Сущность анализа финансового состояния предприятия, его значение и основные методы проведения. Анализ финансового состояния на примере ООО "СП", специализирующегося на ремонте автотранспорта и грузоперевозок, разработка мероприятий по его улучшению.

Подобные документы

Основные понятия финансового анализа. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Сравнительный анализ финансовых показателей ООО "Колибри" и предприятий-конкурентов. Разработка мер по улучшению финансового состояния ООО "Колибри".

курсовая работа , добавлен 16.04.2011


Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".

дипломная работа , добавлен 23.03.2012


Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.

дипломная работа , добавлен 05.04.2013


Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.

дипломная работа , добавлен 06.07.2011


Оценка финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "МТС". Разработка мероприятий по его улучшению. Анализ основных показателей финансового состояния. Экономическая оценка эффективности предполагаемого проекта по улучшению финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 06.06.2014


Порядок проведения анализа финансового состояния исследуемого предприятия на основе его бухгалтерской отчетности и заданных экономических коэффициентов. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и стабилизации положения.

курсовая работа , добавлен 09.06.2014


Принципы организации финансового анализа, его цели и методы. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия на примере ООО "АКС - Мебель", пути его улучшения. Система показателей и методы их определения.

дипломная работа , добавлен 22.02.2012


Значение, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Структура методика финансового анализа. Устранение недостатков финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и платежеспособности.

курсовая работа , добавлен 26.10.2014


Цели анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика имущества и источников финансирования. Рекомендации по оптимизации и снижению дебиторской задолженности ООО "Электровеньоборудование". Мероприятия по стабилизации финансового состояния.

дипломная работа , добавлен 08.05.2013


Показатели, характеризующие финансовое положение предприятия, методика проведения его анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Вектор". Разработка мероприятий и предложений по улучшению финансового состояния предприятия.

Рыночные отношения требуют от корпораций эффективного ведения хозяйственной деятельности, активного и последовательного внедрения достижений информационных технологий, всего нового и прогрессивного.

В этих условиях неизмеримо возрастает роль экономического анализа, поскольку требуется не только соизмерять производственные затраты с полученными доходами, но и вести активный поиск эффективного использования каждого вложенного рубля в производственную, коммерческую и финансовую деятельность организации. Важнейшей формой деловой активности и финансового состояния предприятия является величина текущих финансовых результатов. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия дается на основе результативных финансовых показателей предприятия.В настоящее время финансовое состояние предприятий, трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа и оценки .

Финансовое состояние предприятия зависит от множества факторов, которые можно классифицировать как внутренние и внешние (рис.1).

Рисунок 1. Система факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия

Процесс анализа и оценки финансово-экономического состояния непосредственно связан с информационным обеспечением.

Информационное обеспечение процесса финансово-экономического анализа представляет совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур.

Все источники информации делятся на плановые, учетные и внеучетные. К плановым источникам относят типы планов, которые разрабатывают на предприятии (оперативные, текущие, перспективные, хозрасчетные задания и т.д.), а также нормативные материалы, сметы, проектные задания, ценники и др.

К источникам информации учетного характера относятся все данные, содержащиеся в документах бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также первичная учетная информация.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся к ранее перечисленным, например:

хозяйственно-правовые документы;

официальные документы;

решения, принимаемые на общих собраниях, совете трудового коллектива отдельных подотделов организации или в целом;

устная информация и т.д.

Относительно объекта исследования информация может быть внутренней (проектно-техническая документация, данные аналитического бухгалтерского учета, бизнес – планы, учредительные документы и т.д.) и внешней (статистические сборники, периодические и специальные издания, официальные, хозяйственно-правовые документы политическая информация и т. д.).

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа и оценке принадлежит бухгалтерской отчетности, так как сведения, которые в ней содержатся, имеют комплексный характер и наиболее полно отражают хозяйственные явления, процессы, их результаты. Отчетность любой организации является информационным звеном, связывающим организацию с внешней деловой средой.

В ходе анализа финансового состояния коммерческой организации были выявлены признаки недостаточной ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности хозяйствующего субъекта, которые определяют характер диспропорций в развитии предприятия. Так, недостаточная ликвидность баланса и активов предприятия свидетельствуют о повышенном риске невыполнения предприятием наиболее срочных обязательств. Наличие дефицита собственного оборотного капитала объясняет причину формирования предприятием столь значительного объема кредиторской задолженности. Кроме того, выявлена проблема замедления оборачиваемости ресурсов коммерческой организации, чем обусловлен недостаточный уровень деловой активности компании. Таким образом, можно утверждать, что основные направления улучшения финансового состояния предприятия должны способствовать решению выявленных проблем (рисунок 2).

В ходе анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия были выявлены следующие ресурсные зоны для улучшения финансового состояния коммерческой организации:

увеличение ликвидности баланса;

увеличение платежеспособности предприятия;

повышение эффективности управления издержками (в том числе себестоимостью).

Главную цель дальнейшей деятельности предприятия можно сформулировать как повышение финансовых результатов деятельности.

Повышение финансовых результатов деятельности исследуемого предприятия позволит ему:

повысить финансовую устойчивость;

нивелировать возможные риски деятельности предприятия, формирующиеся в результате экономического кризиса;

повысить эффективность использования финансовых ресурсов.

Таким образом, можно говорить о значительном положительном эффекте от разработки и реализации программы по повышению финансовых результатов деятельности исследуемой коммерческой организации. Для достижения поставленной цели необходима разработка мероприятий в следующих направлениях:

1. Наращение суммы наиболее ликвидных активов;
2. Сокращение суммы наиболее срочных обязательств;
3. Увеличение объема реализации и прибыли.

Для работы в данных направлениях необходима реализация следующих мер:

1. Развитие системы сбыта продукции и стимулирования продаж;
2. Сокращение издержек;
3. Сокращение суммы кредиторской задолженности, а также суммы кредитов и займов;
4. Рост суммы наиболее ликвидных активов.

Финансово-экономическое состояние организации, его показатели платежеспособности, ликвидности и деловой активности зависят от того насколько быстро средства вложенные в текущие оборотные активы, превращаются в реальные деньги. Как известно, ускорение оборачиваемости оборотного капитала зависит от времени нахождения активов, на формирование которых он авансирован, на различных стадиях операционного цикла предприятия, сокращения его длительности . Отсюда основная задача рационального управления оборотными средствами предприятия заключается в том, что всеми силами и средствами следует сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих. На этом основании закономерно утверждать, что ускорение оборачиваемости оборотных средств является приоритетной задачей повышения деловой активности организации в современных условиях. Среди возможных направлений повышения деловой активности предприятия для коммерческой организации наиболее актуальными следует считать:

сокращение продолжительности производственного цикла за счет повышения уровня интенсивности процессов операционной деятельности;

улучшение процессов материально-технического снабжения и обеспечение бесперебойного формирования складских товарных запасов для потребностей основной деятельности в экономически обоснованном объеме, что способствует сокращению времени нахождения капитала в запасах;

оптимизация процесса отгрузки и реализации товаров, маршрутов прохождения и времени обработки расчетных документов;

сокращение времени отвлечения средств из оборота компании на формирование дебиторской задолженности;

активизация маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров к потребителю.

Итак, рассматривая сущность оценки финансового состояния предприятия можно утверждать, что такая оценка необходима для совершенствования работы предприятия в рыночные отношения, для приобретения способности самофинансирования, самоокупаемости, для более эффективного использования финансовых ресурсов на предприятии, а также для финансовой стабильности предприятия. Необходимым условием нормальной финансовой деятельности является сохранение достаточной платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия в течение отчетного и прогнозируемого периодов.

Нестеров А.К. Пути улучшения финансового состояния предприятия // Энциклопедия Нестеровых

Финансово-хозяйственная деятельность предприятий основана на их устойчивом финансовом состоянии, которое позволяет принимать решения о перспективности дальнейшего развития того или иного предприятия или отдельного бизнес-направления внутри производственно-хозяйственной структуры организации. В связи с этим для руководителей предприятий одним из основных направлений, с помощью которого они могут так или иначе влиять на будущее развитие, является улучшение финансового состояния предприятия.

- это основная задача управления финансовым состоянием предприятия.

Управление финансовым состоянием предприятия

Несмотря на высокие затраты, управление финансовым состоянием и проведение мероприятий, направленных на его улучшение, позволяет предприятиям достичь более высоких финансовых результатов. Создание более гибких бизнес-процессов также дает возможность компании более эффективно использовать финансовые ресурсы.

Финансовое состояние предприятия – это устойчивое состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимыми для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения денежных расчетов с другими субъектами.

С помощью системы показателей состояния капитала в процессе его кругооборота в рамках деятельности предприятия можно оценить текущее финансовое состояние организации и определить ее способность к финансированию хозяйственно-экономической деятельности на текущий момент. Финансовое состояние, в связи с этим, может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояние означает, что предприятие платежеспособно. Неустойчивое финансовое состояние характеризует ситуацию, в которой предприятие периодически неплатежеспособно. А кризисное финансовое состояние соответствует постоянной неплатежеспособности предприятия. Таким образом, наилучший вариант состоит в том, чтобы у предприятия всегда имелись свободные финансовые ресурсы, достаточные для погашения имеющихся обязательств.

Управление финансовым состоянием является одной из сложнейших задач для финансового директора.

включает в себя комплекс задач, связанных с анализом и диагностикой финансового состояния посредством финансовых коэффициентов, и разработку решений, направленных на улучшение финансового состояния.

Финансовые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятий, являются показателями эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Значения коэффициентов численно выражают возможный риск ухудшения финансового состояния предприятия. Однако следует отметить, что некоторые финансовые коэффициенты могут быть неприменимы в полной мере к определенным предприятиям в силу специфики их экономической деятельности.

Таким образом, если предприятие способно своевременно выполнять свои обязательства и финансировать свою хозяйственную деятельность на постоянной основе, то это свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. При этом хорошее финансовое состояние имеет важное значение для предприятий в условиях динамичного развития современной экономики. Это обусловлено тем, что предприятия, находящиеся в устойчивом финансовом состоянии, имеют преимущество перед конкурентами в привлечении инвестиций, подборе квалифицированных кадров, налаживании устойчивых хозяйственных связей с поставщиками на выгодных условиях и т.п. Кроме того, такие предприятия не вступают в конфликт с государственными органами по выполнению своих обязательности перед государством и обществом в отношении налоговых выплат и заработной платы.

При этом любая деятельность прямо влияет на финансовое состояние предприятия, так как происходят изменения в структуре бухгалтерского баланса предприятия. Отражение процессов хозяйственной деятельности финансово устойчивого предприятия характеризуется сбалансированным балансом. При этом управлять финансовым состоянием предприятия возможно только при изучении данных за прошлый период, чтобы на основе полученных данных реализовать различные меры по улучшению финансового состояния в следующем периоде. Таким образом, ретроспективный анализ финансового состояния позволяет принимать решения по улучшения финансового состояния предприятия в будущем.

Управление финансовым состоянием предприятия усугубляется тем фактом, что многие компании используют одни и те же стандартные методы, забывая о необходимости вырабатывать решения, соответствующие экономической ситуации в целом и непосредственно финансовому положению предприятия. Таким образом, когда стандартные методы оказываются недостаточными, компания, как правило, нанимает внешнего финансового консультанта, в задачу которого входит проанализировать текущую ситуацию и предложить более совершенные методы улучшения финансового состояния компании. Другим подходом является прием в штат собственного финансового аналитика, который будет заниматься анализом финансового состояния предприятия и разрабатывать планы по улучшению финансового положения предприятия.

Следует отметить, что в некоторых компаниях, особенно крупных промышленных предприятиях, управление финансовым состоянием также включает в себя контроль лимитов финансовых операций, осуществления различных видов платежей и контроль выполнения обязательств, которые дала компания.

Улучшение финансового состояния предприятия

Механизм улучшения финансового состояния состоит из трех основных элементов:

1. диагностика текущей финансово-хозяйственной ситуации;
2. разработка предложений и мероприятий по улучшению финансового состояния;
3. внедрение разработанных рекомендаций.

Улучшение финансового состояния предприятия начинается с тщательного анализа существующей системы отчетности, которая должна давать полное представление о деятельности компании. Диагностика текущей финансово-хозяйственной ситуации опирается, прежде всего, на оценку основных финансовых коэффициентов. Кроме того, в диагностику входит также оценка текущей финансовой политики, системы управления финансами и общей хозяйственной стратегии фирмы.

По результатам анализа разрабатывается проект мероприятий или предложений, направленных на улучшения финансового состояния компании. Пути улучшения финансового состояния могут затрагивать как непосредственно финансовую составляющую деятельности организации, так и общеэкономические направления, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия.. К числу последних может относиться повышение прибыли, сокращение себестоимости и т.п. При этом довольно часто улучшение финансового состояния может упираться в оснащение предприятия производственным оборудованием или отсутствие денежных средств для реализации предложенных направлений. В этом случае первоочередной задачей улучшения финансового состояния будет изыскание дополнительных финансовых ресурсов на реализацию предложенных мероприятий.

Внедрение предложенных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния позволит предприятию получить больше возможностей по принятию бизнес-решений, связанных с повышением эффективности компании и увеличению прибыли. Кроме того, улучшение финансового состояния приводит к повышению прозрачности для инвесторов и акционеров, улучшению оперативности и инвестиционной привлекательности предприятия.

Анализ финансового состояния как отправная точка для его улучшения

Улучшение финансового состояния представляет собой комплекс мер, направленных на эффективное использование финансовых средств предприятия для достижения поставленных стратегических целей. К основным задачам улучшения финансового состояния относится максимизация прибыли, минимизация производственных издержек, оптимизации структуры капитала предприятия, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия и т.д.

Улучшение финансового состояния предприятия опирается на результаты диагностики текущей финансово-хозяйственной ситуации в компании.

Прирост актива баланса свидетельствует о расширении деятельности предприятия, уменьшение актива баланса – о сужении деятельности предприятия.

Также одним из основных абсолютных показателей финансового состояния является прибыль, которую получает предприятие. Другим, но не менее важным абсолютным показателем, является сумма задолженности предприятия перед кредиторами.

Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов, показателей финансовой эффективности предприятия, которые отражают различные аспекты его деятельности. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Шесть основных показателей для анализа финансового состояния приведены в таблице.

Поскольку финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства, то анализ финансового состояния охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия. Поэтому финансовое состояние определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Следовательно:

Улучшение финансового состояния должно учитывать всю совокупность факторов, так или иначе влияющих на финансовое состояние предприятия.

Особенности улучшения финансового состояния предприятия

Несмотря на обилие показателей финансового стояния предприятия, многие аналитики применяют собственную шкалу оценок, которая может зависеть от специфики работы компании и целей, которые ставятся предприятием. В любом случае, для того чтобы получить реальную оценку работы предприятия, необходим всесторонний анализ, который должен быть основан на нескольких методиках, использующих различные показатели финансового состояния предприятия. На основе полученной оценки будет проводиться разработка вариантов улучшения финансового состояния предприятия.

Поиск оптимальных путей улучшения финансового состояния предприятия является главнейшей задачей финансового менеджмента компании. Прежде чем разрабатывать пути улучшения финансового состояния компании, сначала нужно определить, какие направления финансово-хозяйственной деятельности будут оптимизироваться. В современных условиях данные направления сводятся, в первую очередь, к снижению дебиторской и кредиторской задолженности, внедрению систем учета и планирования финансовой деятельности, распределению прибыли и пересмотру структуры источников финансирования основной деятельности предприятия. В частности, распространенным методом является внедрение системы управленческого учета, которая позволяет не только контролировать финансово-экономические процессы в хозяйственной деятельности предприятия, но и эффективно управлять ими. Кроме того, также следует проводить оценку возможностей повышения рентабельности предприятия за счет снижения себестоимости, рациональной организации производства, сбыта продукции или предоставления услуг. Немаловажным фактором выступает также оптимизация оборотных средств. Это еще один из путей улучшения финансового состояния предприятия за счет ускорения оборачиваемости средств предприятия, а также уменьшения затрат на производство продукции или предоставления услуг, без потери качества.

Кроме финансовых методов улучшения финансового состояния компании используются и экономические методы, которые опосредованным путем влияют на финансовое состояние предприятия. Одним из наиболее значимых путей улучшения финансового состояния предприятия за счет оптимизации экономических и общехозяйственных процессов является совершенствование качества продукции или услуг, которые предоставляются предприятием потребителям, а также увеличение выручки от реализации произведенной продукции.

Для реализации более эффективной политики в отношении улучшения финансового состояния необходимо разработать стратегию, в соответствии с которой предприятие будет использовать заемный капитал. При этом следует опираться на выбор наиболее эффективных источников и форм внешнего финансирования. В частности, в большинстве случаев выгоднее приобретать оборудование и машины в лизинг, чем привлекать кредитный капитал банков. Также необходимо разработать план, в соответствии с которым предприятие будет гасить свои долги.

Также при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия следует анализировать состояние имущества, которое находится в собственности предприятия. Например, помещения и оборудование, которое находится в собственности предприятия, могут быть использованы с большей эффективностью. Кроме того, возможна ликвидация неиспользуемых основных средств.

Разработка путей улучшения финансового состояния должна учитывать и отдельные виды рисков, которые могут влиять на деятельность предприятия. Это позволит минимизировать возможные убытки.

Таким образом, одной из основных задач улучшения финансового состояния предприятия является оптимизация бизнес-процессов, которые происходят на предприятии. Так или иначе, к этому сводятся все основные финансовые и экономические методы улучшения финансового состояния предприятия. Однако, все существующие основные финансовые и экономические приемы улучшения финансового состояния предприятия не в полной мере могут способствовать качественному улучшению финансового состояния предприятия. Поэтому многие компании используют в своей финансовой деятельности наиболее прогрессивные приемы улучшения финансового состояния предприятия, которые показали свою состоятельность в зарубежных и отечественных организациях. Такие приемы позволяют подойти к улучшению финансового состояния с точки зрения эффективности в долгосрочной перспективе.

Прогрессивные пути улучшения финансового состояния предприятия

Основные пути улучшения финансового состояния связаны с совершенствованием финансовой дисциплины на предприятии.

Внедрение кредитной политики

Одним из наиболее распространенных прогрессивных путей улучшения финансового состояния предприятия является внедрение для снижения дебиторской задолженности. Кредитная политика предприятия регламентирует предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Данный прием опирается на оценку контрагентов предприятия посредством ранжирования их по платежной дисциплине и объемам продаж. Т.е. если клиент компании приобретает большие объемы продукции и не задерживает оплату, то ему возможно предоставление льготных условий поставок.

В рамках кредитной политики также формируется кредитный регламент, который включает в себя порядок действий, начиная от заключения договора на поставку продукции или оказание услуг и заканчивая подачей судебного иска в случае невыполнения обязательств по договору.

Таким образом, необходимо найти точку равновесия между ужесточением требований к кредитованию клиента и предоставлением льготных условий продаж. Разумные границы кредитной политики являются объективной реальностью современной экономики. На передний план выдвигаются условия взаимовыгодного партнерства. Кредитора и заемщика объединяет общий экономический интерес, тесно связанный с устойчивым финансовым состоянием предприятия.

Внедрение системы бюджетирования

Другим прогрессивным приемом улучшения финансового состояния является внедрение системы . Такой шаг является органичным продолжением развития системы управленческого учета в компании.

Бюджетирование – основа делегирования задач и ответственности.

В рамках бюджетирования документируются цели, которые нужно достичь, и задачи, которые следует решить для этого.

Основная цель внедрения бюджетирования на предприятии– создание инструментария планирования, управления и контроля эффективности финансово-хозяйственной деятельности, ликвидности и финансового состояния предприятия, основанном на систематическом прогнозировании будущего развития предприятия путем составления бюджетов.

Опыт внедрения системы бюджетирования на предприятиях показал, что данный метод управления финансовым состоянием предприятия также заставляет приводить в порядок финансовую систему компании в том случае, если она не отвечает современным требованиям российской экономики. В долгосрочной перспективе внедрение бюжетирования даёт эффект снижения уровня кредиторской и дебиторской задолженностей до 5-8% уже на стадии планирования. На основании этого можно сделать выводы, о том, что бюджетирование является эффективным инструментом управления финансовым состоянием предприятия и в результате его внедрения можно достичь положительной динамики в отношении финансового состояния предприятия.

Оптимизация структуры капитала

В современных условиях хозяйствования возникают ситуации, когда предприятие не может повысить эффективность своей финансовой деятельности и улучшить финансовое состояние, продолжая заниматься профильным бизнесом. В этой связи перспективным приемом является проведение диверсификации бизнеса. Рассматривая этот прием в отрыве от его экономического смысла, а только в финансовом плане, можно говорить о повышении эффективности финансовой деятельности за счет получения дополнительного источника финансовых ресурсов в виде прибыли от нового бизнес-процесса. Таким образом, предприятия улучшает свое финансовое состояние за счет внутренних резервов и не увеличивает зависимость от внешних источников финансирования. В долгосрочной перспективе это позволит либо аккумулировать прибыль в фондах накопления и потребления или направлять ее на финансирование расширения масштабов деятельности предприятия.

Любая компания обычно финансируется одновременно из различных источников. А так как привлечение того или иного источника капитала для предприятия связано с определенными затратами, то мобилизация финансовых ресурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала – такого соотношения между собственными и заемными средствами, при котором средневзвешенная стоимость капитала является минимальной. Этот метод также относится к прогрессивным приемам улучшения финансового состояния в долгосрочной перспективе. Суть управления структурой капитала заключается в определении соотношения использования собственного и заемного капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т.е. максимизируется рыночная стоимость предприятия.

Выводы

Улучшению финансового состояния предприятия уделяется много внимания в современных условиях развития финансово-экономической системы России. Актуальность данного вопроса обусловила развитие основных методов улучшения финансового состояния предприятий. Эти методы направлены на улучшение финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений и разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Поскольку существующие базовые методы и модели улучшения финансового состояния предприятия на практике в чистом виде не всегда могут быть применимы к конкретному предприятию, то для получения более эффективных результатов используются различные прогрессивные приемы и модели улучшения финансового состояния. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Прогрессивные приемы и модели улучшения финансового состояния позволяют преодолеть эти недостатки и ограничения за счет адаптации к условиям хозяйствования и текущим финансово-экономическим условиям, сложившимся на предприятии.

ВВЕДЕНИЕ

С учетом текущей ситуации в экономико-финансовой сфере грамотное управление финансами - это прежде всего возможность обезопасить компанию от риска финансовых потерь, вовремя обнаружить проблемы у организации и проявить осмотрительность при работе с тем или иным контрагентом. Ни одна методика не даст 100-процентной гарантии своевременного обнаружения проблем, но значительно снизить риски все-таки можно.

В рамках управления финансами отслеживаются рыночные тенденции, актуальные для конкретной организации. В частности, новые госпрограммы по рефинансированию кредитов. И наоборот, банкротство крупных предприятий в регионе, приоритетном для деятельности компании, ухудшают ее перспективы. По итогам анализа новостного фона можно выставить оценку по этому показателю: «удовлетворительно» или «неудовлетворительно».

При выведении интегрированной оценки финансового положения предприятия - отнесении организации к той или иной группе по уровню его надежности важно не только учесть дополнительные критерии, но и значение именно экспертного мнения. Оцифрованные и систематизированные данные - это лишь сырье для экспертизы. Их механическое обобщение порой дает искаженный результат - какой-то критический фактор просто «растворяется» при усреднении.

Финансовое планирование является неотъемлемой частью управления финансами и преследует своей целью дать прогноз перспектив организации, возможных результатов деятельности и выявить проблемные области деятельности.

Соответственно финансовый план должен быть гибким, способным выйти за рамки методики, что и обуславливает актуальность выбранной темы курсовой работы.

Целью данной работы является проведение оценки системы финансового планирования конкретного предприятия и совершенствование показателей финансового плана.

Исходя из целей, основными задачами работы являются:

Раскрытие понятия финансового планирования;

Изучение методических основ и основных этапов составления финансового плана;

Проведение анализа финансового положения конкретного предприятия;

Оценка системы финансового планирования на конкретном предприятии;

Объектом исследования в курсовой работе явилось предприятие.

Предмет исследования – финансовое планирование в организации.

В рамках курсовой работы использовались методы экономического и финансового анализа, а также сравнения и синтеза полученной информации в конкретные выводы и рекомендации для повышения надежности финансового состояния исследуемой организации.

Практическая значимость курсовой работы заключается в том, что рекомендации по совершенствованию финансового планирования на предприятии можно применить в реальной деятельности

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1. Цели,задачи и функции финансового планирования

Планирование – это установка стратегии организации на будущие периоды в части развития бизнеса и финансовых ориентиров; планирование обычно покрывает несколько лет.

По мнению проф. Д.С. Молякова, «научное понятие категории «финансовые ресурсы» тесно связано с такой более высокой по степени абстракции категорией, как «финансы». Распределение и перераспределение стоимости при помощи финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов». Далее автор делает обоснованный вывод, что финансовые ресурсы являются материальным носителем финансовых отношений. Профессор Д.С. Моляков считает, что на уровне предприятия структура финансовых ресурсов определяется доходом собственными источниками – валовым доходом и амортизацией

Финансовое планирование - выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле над выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения. Финансовое планирование - это планирование любых расходов и доходов компании, организации или частного лица для обеспечения стабильного и успешного развития, которое охватывает все стороны деятельности.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования .

Финансовое планирование - процесс создания множества планов по привлечению и использованию денежных средств, в том числе капитала, как долгосрочного финансового источника. Финансовое планирование – это процесс определения объемов поступления соответствующих видов финансовых ресурсов (прибыль, амортизация и прочие) и их распределения за направлениями использования в запланированном периоде.

К основным задачам финансового планирования можно отнести:

Определение объема финансовых ресурсов по каждому источнику поступлений и общего объема финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования;

Определение объема и направлений использования финансовых ресурсов,

Установление приоритетов в расходовании средств;

Обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного и эффективного использования финансовых ресурсов;

Создание условий для укрепления устойчивости организаций, а также бюджетов, формируемых органами государственной власти и местного самоуправления, бюджетов государственных внебюджетных фондов .

В процессе финансового планирования учитываются все финансовые ресурсы, которыми владеет предприятие, и которые будут созданы в процессе деятельности.

Разработка российскими предприятиями финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного хозяйства.

Определим основные понятия, связанные с финансовым планированием. С одной точки зрения, которой придерживается автор настоящего пособия, финансовое планирование – разновидность управленческой деятельности, направленная на достижение сбалансированности между движением денежных и материальных ресурсов предприятия, обеспечение платежеспособности, ликвидности и увеличение рентабельности активов, собственного капитала и продаж.

Согласно второму определению, которого придерживается ряд практикующих специалистов, финансовое планирование – процесс разработки финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития организации и повышению эффективности ее операционной и инвестиционной деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде .

Главная задача финансового планирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.

При финансовом планировании фиксируются финансовые показатели, которых компания стремится достичь в будущем.

Финансовое планирование формулирует пути и способы достижения финансовых целей предприятия.

Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии его развития с позиции компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.

Финансовое планирование направляется на преобразование стратегических целей и задач в конкретные (абсолютные и относительные) значения результативных финансовых показателей деятельности организации через реализацию комплекса мер в сфере финансов.

Финансовый план включает расчет финансовых результатов деятельности организации на плановый период, а также необходимых для этого финансовых, материальных и человеческих ресурсов.

В процессе финансового планирования устанавливаются плановые значения показателей баланса и отчета о прибылях и убытках. Финансовый план - это средство реализации финансовой стратегии организации, которая является приоритетной в ряду функциональных стратегий, направленных на достижение стратегических целей деятельности организации .

Финансовое планирование, которое переводит стратегии, задачи и мероприятия, выработанные в процессе стратегического и тактического планирования, в конкретные стоимостные показатели.

Функции финансового планирования

Максимизация продаж, прибыли, собственности владельцев компании и т.д.

Определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема продаж

Определение возможностей реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка

Обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период

Установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов

Определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов

Обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее устойчивого финансового положения .

Таким образом, финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования. Это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса, осуществляемого менеджментом предприятия.

Финансовый план – обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств на текущий (до одного года) и долго-срочный (свыше одного года) период. Включает в себя составление операционных и капитальных бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года. В России до недавнего времени такой план разрабатывали в форме баланса доходов и расходов (на год с поквартальной разбивкой) .

Финансовый план - план доходов/расходов, план управления финансовыми потоками (использование собственных средств, привлечение заемных средств и т.п.) предприятием/организацией в определенный период времени.

Финансовый план состоит из четырех разделов:

1) поступления средств и доходы;

2) отчисления средств и расходы;

3) кредитные взаимоотношения;

4) бюджетные взаимоотношения .

Расчеты по каждой из статей баланса показывают размер доходов предприятия и его расходы.

Раздел «Поступления средств и доходы» дает представление о поступлении основной прибыли, различных внутренних доходах, поступлении денежных средств от внешних источников. Большую часть дохода предприятия составляет прибыль, полученная от реализации готовой продукции.

По каждому из основных видов фондов проводится планирование амортизационных отчислений. Общая сумма данных отчислений - произведение от умножения среднегодовой стоимости фондов на нормы амортизации.

Раздел «Отчисления средств и расходы» отображает расходы материальных средств на капитальный ремонт, содержание построек, сооружений и зданий, расходы на подготовку кадров и премиальные вознаграждения рабочих и др.

Во время разработки раздела «Кредитные взаимоотношения» финансового плана считают суммы поступающих кредитов, которые будут использоваться для успешной работы производственной деятельности предприятия и всех его подразделений.

Банковские кредиты, взятые предприятием, выплачиваются средствами из производственного или других фондов. В случае когда данных средств не хватает, кредит погашают за счет прибыли от прокредитованных мероприятий.

Раздел «Бюджетные взаимоотношения» отображает расчет, в котором определяется размер денежных платежей и бюджетных средств по всему предприятию и его отдельным направлениям.

Порядок распределения прибыли предприятия рассчитан на то, что его прибыль будет направлена на формирование различных фондов предприятия после того, как произведут все выплаты (фиксированные платежи, выплаты по банковскому кредиту, за производственные фонды).

После расчетов составляется таблица, в которой значения раздела «Поступления средств и доходы» и раздела «Отчисления средств и расходы» численно равны .

Можно сказать, что в финансовом плане предприятия отображаются финансовые взаимоотношения данного предприятия с кредитной системой и другими организациями. Материальная устойчивость предприятия, его способность вести взаиморасчеты с поставщиками и производить все необходимые выплаты зависят от того, насколько верно составлен и выполняется финансовый план.

Пути улучшения финансового состояния предприятия

Важнейшие направления совершенствования финансового состояния организации приведены на рисунке 1.

Эти пути включают следующие основные аспекты .

Направление «Проведение реорганизации инвентарных запасов» предполагает, что запасы разносятся по критериям в зависимости от уровня их значимости для увеличения устойчивости деятельности. Объемы данных типов запасов, которые не выявляются острыми для развития бизнеса, должны быть снижены. В то же время надлежит активизировать деятельность в сфере заказов на снабжение путем введения более результативных контрольных мероприятий, таких как централизация сохранения и выдачи товаров, перераспределение территорий хранения или совершенствование документооборота.

Рис. 1.1. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Оставшиеся запасы рационально будет продать со скидками с тем, чтобы приобрести прибавочные денежные средства.

Направление «Получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов». После этого нужно определить более приспособленные каналы связи для результативного доведения до участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества. Имущество, которое не получилось сдать в аренду, нужно законсервировать, составить акт о консервации и предоставить его в налоговую инспекцию, что разрешит исключить это имущество из подсчета налогооблагаемой базы.

Направление «Взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств». Возвращение задолженностей клиентами сможет стимулироваться путем предоставления особых скидок. Нужно также создать систему оценки клиентов, которая бы складывала все риски, связанные с ними как с деловыми партнерами. Всеобщая зависимость от клиента будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, приготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предусмотренную этому клиенту. Необходимо определить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут предназначаться общими отношениями с ним, потребностями фирмы в денежных средствах и оценкой финансового состояния определенного клиента. Надзор за клиентами рационально будет возложить на менеджеров по продажам, а оплату их труда прикрепить к реальному поступлению денежных средств от клиентов, с которыми они работают. Кроме того, в некоторых случаях можно попробовать продать банку, обслуживающему фирму, ее дебиторскую задолженность.

Направление «Изменение структуры долговых обязательств». Детальный анализ данных обязательств и вероятные варианты их погашения с целью увеличения ликвидности в будущем. В случае невыполнимости погашения данных обязательств анализируют варианты изменения структуры (перевод долгосрочных обязательств в краткосрочные или напротив).

Направление «Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств» предполагает ранжирование поставщиков в зависимости от степени их важности. Критически важные поставщики должны быть в центре внимания; целесообразно интенсифицировать контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.

Направление «Пересмотр планов капитальных вложений» является средством увеличения поступления денежных средств. Данное направление опирается на сокращение расходов. Это особо актуально в обстоятельствах угрозы кризиса и имеет значение отказаться от вложений в капитальное строительство, покупку новой техники, увеличение сбытовой сети и т. д., кроме неотложных случаев. Для их определения нужно оценить, какие потребности в капитальных инвестициях не могут быть отсрочены на более поздний период. Кроме этого необходимо отказаться от тех капитальных расходов, которые не смогут дать незамедлительную отдачу для предприятия.

Направление «Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей». Данный пункт предполагает оказание помощи главными группами поддержки – банком, акционерами или хозяевами.

Направление «Увеличение объема производства и продаж» обеспечивает увеличение денежных средств, приобретаемых от реализации продукции, т. е. увеличение абсолютно ликвидных активов, а значит и самой ликвидности. С данной целью надо выделить группы товаров, дающие наибольшую прибыль, сделать анализ цены и объема реализуемой продукции для установления наиболее рационального компромисса, который поможет предприятию, несмотря на уменьшение объемов продаж, повысить поступление дополнительных денежных средств за счет повышения цены, торговых наценок или объемов продаж.

Следующие два направления – «Прогнозирование финансового состояния» и «Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств» тесно взаимосвязаны между собой. Прогнозирование финансового состояния предприятия всегда должно осуществляться после комплексного анализа с целью определения перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как следствие, разработки соответствующих мероприятий. Прогнозирование движения денежных средств является важнейшей составляющей прогнозирования финансового состояния в целом.

Таким образом, существует комплекс методов и приемов оценки финансового состояния организации. Их использование в комплексе или частично образует методику финансового анализа.

Цель же финансового планирования - прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и акционерами, обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.

Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой деятельности обусловлено относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам.

Введение
Глава 1. Теоретические аспекты финансовой работы предприятия
1.1. Сущность финансовой работы предприятия
1.2. Методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности современного предприятия
1.3. Алгоритм и методы исследовательских действий (применяемые при написании работы)
Глава 2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "РусАгроСеть"
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализ финансово-экономических показателей деятельности
2.3. Анализ и оценка финансовой работы ООО"РусАгроСеть" за 2009-2011 гг.
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию финансовой работы ООО"РусАгроСеть"
3.1. Основные направления повышения эффективности финансовой работы предприятия
3.2 Экономико-социальная оценка проектных мероприятий по повышению эффективности финансовой работы на предприятии
Заключение
Приложения

Введение

Пути повышения эффективности финансовой работы на предприятии.

Фрагмент работы для ознакомления

Факторинг – финансирование под уступку денежных требований к дебиторам клиента (продавца). В связи с этим финансируется задолженность, которая возникает при поставке товара, срок оплаты которой еще не наступил. Банк, как правило, выплачивает до 85% от суммы поставленного товара или оказанной услуги сразу, а остаток за минусом комиссии перечисляет клиенту после (накладные, счета-фактуры, документы грузоотправителя или др.).Факторинговое обслуживание включает в себя две основные составляющие:Финансирование поставок с отсрочкой платежа дебитора.Административное управление дебиторской задолженностью (контроль за соблюдением дебиторами своевременности оплаты, учет состояния дебиторской задолженности, предоставление отчетов поставщику и др.). B результате фaктopинг дает возможность без предоставления дополнительных гарантий и залогов получить финансирование, и единственной гарантией будут служить дебиторская задолженность или денежные средства, получаемые от покупателей.Преимущества факторинга для продавца:Дополнительное финансирование. Ускорение оборачиваемости средств. Уменьшение потерь в случае задержки платежей со стороны покупателя. Упрощение планирования денежного оборота. Увеличение товарооборота. Усиление контроля за оплатой долгов покупателей. Возможность предложения покупателям эластичных сроков оплаты. Возможность своевременного расчета со своими поставщиками. Снижение расходов по администрированию.Преимущества факторинга для покупателя:Более выгодные условия оплаты, что не требует при этом отвлечения денежных средств из оборота. Упрощение планирования денежного потока. Увеличение покупательной способности.Глава 2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "РусАгроСеть"2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятияКоммерческое предприятие ООО "РусАгроСеть" образовано на базе предприятия ООО "Эридан-2000" 15 мая 2009 года.Основными видами деятельности предприятия являются:оптовая торговля машинами и оборудованием для сельского хозяйства (основной);оптовая и розничная торговля автотранспортными средствами;торговля автотранспортными средствами через агентов;оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями, в том числе через агентов;деятельность агентов по оптовой торговле прочими видами машин и оборудования;оптовая торговля машинами и оборудованием для строительства;оптовая торговля транспортными средствами и оборудованием;оптовая торговля подъемно-транспортными машинами и оборудованием;оптовая торговля тракторами;транспортная обработка грузов;хранение и складирование;организация перевозок грузов.На рынке ООО "РусАгроСеть" себя зарекомендовало с положительной стороны, работает только с проверенными поставщиками, у которых закупает необходимые товары, а затем реализует свой продукт.ООО "РусАгроСеть" является юридическим лицом по российскому законодательству и осуществляет свою деятельность на основании учредительных документов с целью извлечения прибыли.Общество имеет самостоятельный баланс, свидетельство о регистрации в органах статистики, находится на учёте по месту своего нахождения в соответствующем территориальном подразделение Федеральной налоговой службы России (ИНФС по г. Мытищи Московской области, код органа 5029).Уставный капитал предприятия составляет 5 млн. руб., учредителем которого является генеральный директор предприятия Хуснутдинов Талгат Фаргатович. Юридический и почтовый адрес предприятия совпадают: Московская область, г. Мытищи, Силикатная ул., дом 36.Организационная структура управления ООО "РуАгроСеть" представлена на рис. 2.1.Рис. 2.1. Организационная структура управления ООО "РуАгроСеть"Организационная структура предприятия является линейно-функциональной. Структура предприятия, численность работников определяется штатным расписанием, внутренними правилами и должностными инструкциями предприятия. Работники назначаются на должность и освобождается от нее приказом руководителя предприятия.Генеральный директор ООО "РуАгроСеть" осуществляет руководство хозяйственно-финансовой деятельностью организации. Генеральному директору подчиняются коммерческий директор, финансовый директор, юрист, директор по общим вопросам и зам. директора по безопасности.2.2. Анализ финансово-экономических показателей деятельностиАнализ финансового состояния ООО "РусАгроСеть" начнем с исследования имущества предприятия.Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных табл. 2.1, в которой представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами, что характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия и финансово-инвестиционную стратегию развития.Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия.В структуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают оборотные активы – более 99%. Таким образом, можно констатировать, что структура активов компании на протяжении последних трех лет остается неизменной с преобладанием доли оборотных активов в общей структуре.Таблица 2.1Анализ структуры активовПоказателиАбсолютные величиныУдельные веса в общей величине активов, %Изменения, 2011/2009200920102011200920102011абсолютных величинудельных весов, %1234567891. Внеоборотные активы, тыс. руб.5998638959611,230,890,72-37-0,522. Оборотные активы, тыс. руб.47970571490382301898,7799,1199,283433130,523. Итого активов, тыс. руб.485703721292828979100,00100,00100,00343276-4. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (2 / 1)79,98111,90138,07---58,09-Структура оборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. Если в 2009-2010 г.г. основная часть оборотных активов неизменно приходилась на запасы (63,9% - в 2009 г., 49,4% - в 2010 г.), то в 2011 году основная часть оборотных активов представлена дебиторской задолженностью (50,06 %). Удельный вес запасов в оборотных активах снизился с 63,9% до 45,1%.В составе запасов на конец анализируемого периода преобладают товары (198421 тыс. руб.). Второе место в структуре запасов занимают товары отгруженные (166358 тыс. руб.За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 312925 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой товаров Общества, либо активным представлением потребительского кредита покупателя, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности. Выручка от реализации товаров при этом растет более низкими темпами, что свидетельствует о росте неплатежей со стороны потребителей. Такое резкое увеличение дебиторской задолженности делает необходимым дальнейший углубленный анализ ее состава и структуры по данным аналитического учёта.На конец анализируемого периода в составе дебиторской задолженности находилась только задолженность краткосрочных (со сроком погашения в течение 12 месяцев) дебиторов. Таблица 2.2Структура пассивов ООО "РусАгроСеть"Показатели2009 г.Доля, %2010 г.Доля, %2011 г.Доля, %Отклонениеабс.отн., %Пассивы485703100,00721292100,00828979100,00343276-Капитал и резервы205434,2358101580,5558044870,0255990565,79Долгосрочные обязательства29582860,91130,00180,00-295810-60,91Краткосрочные обязательства16933234,8614026519,4524829829,9578966-4,91Далее рассмотрим структуру пассивов ООО "РусАгроСеть".Согласно данным табл. 2.2 основную долю в пассивах занимают собственные средства предприятия, доля которых в структуре пассивов увеличилась с 4,23% в 2009 году до 70,02% в 2011 году. Данное обстоятельство было вызвано снижением привлечения заемных средств для финансирования текущей деятельности предприятия, что является положительной тенденцией. Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить между собой величины каждой из сформированных групп (табл. 2.3). Данные полученные в таблице сравниваем с условием абсолютной ликвидности баланса (А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4). При этом учитываем, что необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Таблица 2.3Анализ ликвидности баланса ООО "РусАгроСеть"тыс. руб.Актив2009 г.2010 г.2011 г.Пассив2009 г.2010 г.2011 г.Сопоставление2009 г.2010 г.2011 г.А116539113537974П1169332140264248512А1<П1А1<П1А1<П1А299039298629411964П2---А2>П2А2>П2А2>П2А3364127404921403080П32958281318А3>П3А3>П3А3>П3А4599863895961П420543581015580448А4<П4А4<П4А4<П4Баланс485703721292828979Баланс485703721292828979---Согласно табл. 2.3 на протяжении всего исследуемого периода ликвидность баланса ООО "РусАгроСеть" отличалась от абсолютной. В 2009-2011 г. предприятие не способно было покрыть наиболее срочные обязательства. Для уточнения платежеспособности предприятия необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности (табл. 2.4).Таблица 2.4Анализ динамики коэффициентов ликвидности ООО "РусАгроСеть"№ п/пКоэффициентРасчетРекомендованное значение2009 г.2010 г.2011 г.1Коэффициент текущей ликвидности(А1+А2+А3)/(П1+П2)1-22,835,103,312Коэффициент быстрой ликвидности(А1+А2)/(П1+П2)0,8-1,50,682,211,693Коэффициент абсолютной ликвидности(А1)/(П1+П2)>0,20,100,080,03Анализируя данные табл. 2.4 делаем следующие выводы:коэффициент текущей ликвидности на протяжении исследуемого периода был выше нормативного показателя, т.е. у компании в настоящий момент имеются средства в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Снижение данного показателя сигнализирует о росте оборачиваемости запасов и росте дебиторской задолженности.коэффициент быстрой ликвидности в 2009 году не достигал уровня рекомендованного значения, а в 2010-2011 г.г. превышал рекомендованное значение, т.е. компания стремится к достаточности средств, необходимых для погашения краткосрочных обязательств.коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого периода был ниже нормативного значения, т.е. степень обеспеченности текущих обязательств денежными средствами их эквивалентами недостаточна.Таким образом, анализ ликвидности баланса ООО "РусАгроСеть" указывает на снижение платежеспособности предприятия и если выявленная тенденция в дальнейшем сохранится, то предприятие может стать неплатежеспособным.Далее необходимо рассмотреть как снижение уровня платежеспособности предприятия повлияло на финансовую устойчивость ООО "РусАгроСеть". Проведем расчет показателей, необходимых для оценки типа финансовой устойчивости.Таблица 2.5Оценка типа финансовой ситуации на ООО "РусАгроСеть"ПоказателиУсловное обозначениеЗначение, тыс. руб.2009 г.2010 г.2011 г.12345Стоимость запасов (стр. 210)З306526353091371400Собственные оборотные средства (стр.490+стр.640-стр.190)СОС14545574626574487Стоимость собственных и долгосрочных заемных средств (стр.490+стр.640+стр.590-стр.190)СОС+ДП310373574639574505Стоимость собственных, долгосрочных средств и краткосрочных заемных средств (стр.490+стр.640+стр.590+стр.610-стр.190)СОС+ДП+КП310373574639574505Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средствФС= СОС–З-291981221535203087Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затратФД= (СОС+ДП)–З3847221548203105Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затратФО=(СОС+ДП +КП)–З3847221548203105СитуацияФС<0ФД>0ФО>0ФС>0ФД>0ФО>0ФС>0ФД>0ФО>0Оценим тип финансовой ситуации в ООО "РусАгроСеть" на основании расчетов, проведенных в табл. 2.5. Результаты расчетов показали, что финансовое состояние на протяжении анализируемого периода является не абсолютно устойчивым, но к концу 2011 г. у предприятия достаточно собственных и заемных средств. Более подробно оценить финансовую устойчивость позволяет анализ коэффициентов финансовой устойчивости.Согласно данным табл. 2.6 можно сделать следующие выводы. Все представленные коэффициенты находятся на уровне рекомендованных значений. Рассчитанные коэффициенты показывают, что к концу 2011 года 70% деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. Таблица 2.6Коэффициенты финансовой устойчивости ООО "РусАгроСеть"Наименование показателяСпособ расчетаРек. значение2009 г.2010 г.2011 г.Коэффициент концентрации собственного капиталастр.490/стр.700>0,50,040,810,70Коэффициент концентрации заемного капитала(стр.590+стр.690)/стр.7000,2-0,50,960,190,30Коэффициент финансовой зависимостистр.700/стр.490<2251,231,43Коэффициент маневренности собственного капитала(стр.490-стр.190)/стр.490>0,10,710,990,99Коэффициент соотношения собственных и заемных средств(стр.590+стр.690)/стр.490<122,640,240,43Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированиястр.(490-190) / стр.290>0,30,030,800,70Коэффициент финансовой устойчивости(стр.490 + стр.590)/ стр.300>=0,60,650,810,70Коэффициент финансовой зависимости на протяжении всего рассматриваемого периода соответствовал рекомендованному значению, но в 2011 г. его величина начала расти и составила 1,43, что говорит о снижении доли собственных средств вкладываемых в деятельность предприятия.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за рассматриваемый период не превышал нормативное значение и немного вырос в 2011 г. относительно уровня 2010 г., что подтверждает вывод о том, что финансирование деятельности предприятия производится за счет собственного капитала, доля которого в общем объеме финансирования несколько снижается.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования соответствует установленной норме и показывает, что оборотные активы в основном финансируются за счет собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости находится на удовлетворительном уровне, однако его снижение отрицательно. В целом можно судить о нормальной финансовой устойчивости ООО "РусАгроСеть", которая за анализируемый период несколько улучшилась, что обусловлено перенесением приоритета в финансировании деятельности предприятия на собственный капитал. Финансовые результаты деятельности ООО "РусАгроСеть" в 2009-2011 гг. представлены в табл. 2.7.Таблица 2.7Финансовые показатели деятельности ООО "РусАгроСеть" в 2009-2011 г.г.тыс. руб.Наименование показателя2009 г.2010 г.2011 г.Темп роста, %Выручка32803613476931540506469,61Себестоимость продаж29084411413861310935450,73Валовая прибыль37192206307229571617,26Коммерческие расходы18858135299152729809,89Прибыль (убыток) от продаж183347100876842419,12Проценты к получению--54100,00Проценты к уплате-9006179100,00Прочие доходы14531379666247585,71Прочие расходы2275069106394686,78Прибыль (убыток) до налогообложения1812159641866740368,30Текущий налог на прибыль24851562310609426,92Изменение текущих налоговых обязательств-135100,00Изменение текущих налоговых активов-19145100,00Чистая прибыль (убыток)1563658097356081358,67Согласно табл. 2.7 чистая выручка ООО "РусАгроСеть" за анализируемый период увеличилась на 1212470 тыс. руб. или 369,61% (со 328036 до 1540506 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый период была прибыльной.Себестоимость реализованных ООО "РусАгроСеть" товаров за анализируемый период увеличилась на 1020091 тыс. руб., то есть более чем на 350%. Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия повысилась под влиянием опережающего темпа роста выручки по отношению к темпу роста себестоимости реализованных товаров.В конце анализируемого периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности ООО "РусАгроСеть" наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности. В конце анализируемого периода ООО "РусАгроСеть" имело прибыль от основной деятельности в размере 76842 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -10102 тыс. руб. Отрицательный результат от прочей деятельности предприятия в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счёт начисления налогов, относимых на финансовые результаты.От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода ООО "РусАгроСеть" получило прибыль в размере 66740 тыс. руб., что на 529678 тыс. руб. меньше прибыли 2010 года. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 15,9% от величины прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у ООО "РусАгроСеть" чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.Проведем анализ деловой активности предприятия и для этого рассчитаем основные показатели оборачиваемости (табл. 2.8).Таблица 2.8Показатели деловой активности ООО "РусАгроСеть"Наименование показателяСпособ расчета2009 г.2010 г.2011 г.Коэффициент оборачиваемости активовстр.010 ф.2 / стр.(190+290) ф.10,681,871,86Коэффициент фондоотдачистр.010 ф.2 / стр.120 ф.154,83218,29264,92Коэффициент оборачиваемости оборотных активовстр.010 ф.2 / стр.290 ф.10,681,891,87Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностистр.010 ф.2 / стр. 620 ф.11,949,616,20Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностистр.010 ф.2 / стр.(230+240) ф.13,314,513,74Коэффициент оборачиваемости собственного капиталастр.010 ф.2 / стр.490 ф.115,972,322,65Согласно табл. 2.8 коэффициент оборачиваемости активов предприятия составил в 2011 г. 1,86 и снизился по сравнению с 2010 г., что говорит о снижении эффективности использования активов компании. Фондоотдача немного выросла и в 2011 году составила 264,92, т.е. оборот основных средств вырос. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2011 году составил 1,87, что меньше аналогичного показателя 2010 года, т.е. оборот оборотных активов снизился. Коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности составили 3,74, и снизились по сравнению с 2010 годом, следовательно, скорость оборота по данным задолженностям замедлилась. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала по итогам 2011 года составляет 2,65, что выше уровня 2010 года, т.е. оборот собственного капитала растет.Доходность предприятия необходимо также проанализировать с помощью расчета показателей рентабельности (табл. 2.9).Таблица 2.9Показатели эффективности деятельности ООО "РусАгроСеть"Наименование статей2009 г.2010 г.2011 г.Рентабельность активов по прибыли до налогообложения0,3400,2080,291Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения0,1150,1000,117Рентабельность всех операций по чистой прибыли 0,0880,0800,083Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности0,3940,2430,257Рентабельность продаж (основной деятельности)0,1200,1060,119Рентабельность продаж по чистой прибыли0,0880,0800,083Рентабельность собственного капитала (фактического)0,2670,1750,178Рентабельность активов по чистой прибыли0,2600,1660,237Согласно табл. 2.9 можно сделать вывод о том, что все показатели рентабельности выросли, что говорит о росте эффективности деятельности предприятия. Таким образом, можно сделать вывод о том, что привлечение заемного капитала для финансирования текущей деятельности предприятия, снизившее его финансовую устойчивость и платежеспособность, положительно отразилось на финансовых результатах и эффективности деятельности предприятия. В то же время проведенный анализ показывает, что на предприятии наблюдается рост затрат, который снижает размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Снижение прибыли заставляет предприятие прибегать к использованию заемных средств.

Список литературы

Список используемой литературы

Нормативно-правовые источники

1.Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями);
2.Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями);
3.Постановление Правительства РФ от 20.05.94 г. № 498 ""О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий"" (в настоящее время утратил силу).
4.Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.01 г. № 16 ""Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций"".
5.Приказ от 06.06.03 г. № 792 ""Об утверждении Методических рекомендаций по бухгалтерскому учету затрат на производство икалькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) в сельскохозяйственных организациях"".
6.Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 г. № 31-р.
7.Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), утвержденные Приказом Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118.

Учебники, монографии, брошюры

8.Артеменко В.Г., Беллендер М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2007. – 256 с.
9.Бабич А.М.. Павлова Л.П. Корпоративные финансы: Учебник для вузов. – М.: Финансы. ЮНИТИ. 2005. – 461 с.
10.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 528 с.
11.Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: ""Ника-Центр"", Эльга, 2005. – 528 с.
12.Большаков С.В. Финансы предприятий: Теория и практика: Учебник для вузов. – М.: Книжный мир, 2010. – 617 с.
13.Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-Х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 2010. – 497 с.
14.Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2009. – 240 с.
15.Виниаминов П.Л., Краснова В.И. Анализ финансового состояния предприятия. – Н. Новгород: Балахна–пресс, 2009. – 488 с.
16.Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческой организации. – М.: Юнити-Дана, 2007. – 274 с.
17.Выварец А.Д. Экономика предприятия. – М.: КноРус, 2007. – 198 с.
18.Горемыкин В.А. Планирование на предприятии. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 286 с.
19.Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Дашков и Ко, 2006. – 206 с.
20.Епифанов В.А.Финансовый менеджмент. – М.: Практикум, 2010. – 304 с.
21.Ермоленко В.А. Павлов И.Е. Анализ финансового положения предприятия: учебное пособие. – СПб.: Книжник, 2008. – 561 с.
22.Иващенко В.И. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Юнити, 2009. – 356 с.
23.Ильин В.В., Сердюкова Н.А., Алексеев В.Н., Ермилов В.Г. Финансовый менеджмент. – М.: Омега-Л, 2011. – 560 с.
24.Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. – 496 с.
25.Ковалёва А. М., Лапуста М. Г. Сканай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: Дело, 2010. – 292 с.
26.Ковалёв В.В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2005. – 160 с.
27.Ларионова И.А. Финансовый менеджмент. Основные показатели диагностики экономического состояния. – М.: Экономика, 2007. – 358 с.
28.Лачинов Ю.Н. Финансовый менеджмент для всех. – М.: Дело,2007. – 306 с.
29.Литвинов К.Г., Матвеев Л.В. Экономический анализ. – М.: Инфра-М. 2009. – 286 с.
30.Макарова В.И. Финансовое планирование на предприятии. – Тольятти, 2009. – 225 с.
31.Роговцев И.И., Ларионова Н.С. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 426 с.
32.Ружанская Н.В. Финансовое планирование и бюджетирование. – Сыктывкар, 2007. – 152 с.
33.Салмин Л.С. Финансовое планирование. – Нижний Новгород, 2009. – 236 с.
34.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2004. – 409 с.
35.Экономический анализ: Учебник для вузов / Под.ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. –527 с.

Статьи в периодических изданиях

36.Ефимова О.В. Анализ собственного капитала// Бухгалтерский учёт. – 2009. - № 1.- с. 95-101.
37.Парушина Н.В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. – 2006. - № 3.- С. 72 – 78.

Интернет-источники

38.Организация работы финансовой службы в холдингах. //http://www.intalev.ru/index.php?id=7982.
39.Организация финансовой работы.//http://becmology.ru/blog/economy/fin_dep01.htm.
40.Содержание финансовой работы на предприятии. // http://www.dkb-fin.ru/soderganie_finansovoi_raboty.html.

Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.

* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.